中國電動車崛起席卷航運業！鋁土礦成大船市場新引擎

在全球綠色轉型的浪潮下，中國的電動車制造業正以驚人的速度擴張，這一趨勢不僅在國內引發了鋁土礦需求的激增，更在全球范圍內重新定義了鋁土礦的海運貿易格局。

中國電動汽車的快速普及和產業鏈的擴展，直接推動了對鋁這種輕量化材料的需求。鋁土礦作為鋁的主要原材料，其供應鏈也變得更加全球化。據船舶經紀公司Howe Robinson透露，由于國內部分鋁土礦的運營問題，中國氧化鋁生產商被迫從巴西、黑山、土耳其等次要供應商處尋求更多鋁土礦供應。該公司在報告中指出，“隨著中國電動車制造業的快速擴張，國內對鋁的需求急劇上升，導致鋁土礦的運輸量在7月份達到了創紀錄的1500萬噸。”

這一數字同比增長了近17%，主要是受到全球最大鋁土礦生產國幾內亞和澳大利亞的進口推動。

幾內亞是全球最大的鋁土礦供應國，其出口量在2023年達到創紀錄的1.2484億噸，同比增長22%。盡管面臨傳統雨季的挑戰，幾內亞的鋁土礦出口在2024年持續走高。今年截至目前，這一西非國家的海運鋁土礦出口量已達到約9200萬噸，占去年總出口量的74%。龐大的出口量推動了對海岬型干散貨船需求的穩定增長，淡化了鐵礦石貿易季節性波動的影響。

幾內亞的鋁土礦儲量估計約為74億噸，是世界上最大的儲量國。Ursa分析師估計，8月份該國鋁土礦出口量已達到1016萬噸，同比增長12.91%，“這還是在幾內亞傳統的雨季情況下實現的，通常這個季節會對采礦、礦山至港口的物流以及港口作業帶來挑戰，從而影響整體出口量。”

Howe Robinson干散貨研究分析師Adam Khan表示，電動汽車制造以及相關能源轉型產業的需求，推動了中國7月份鋁產量同比增長近4%，達到390萬噸。

中國乘聯會發布的最新數據顯示，今年7月，全國乘用車市場零售172萬輛。其中7月常規燃油車零售84萬輛，新能源車市場零售88萬輛，當月國內新能源汽車的零售滲透率為51.1%。新能源乘用車國內月度零售銷量首次超越傳統燃油乘用車。

“隨著中國部分省份的雨季結束，之前因天氣問題而中斷的氧化鋁精煉和鋁冶煉產能正在逐步恢復，這將使鋁土礦繼續在第三季度末和第四季度為海岬型船提供支撐。”

“國內礦山供應仍然受到環保檢查的影響，但第四季度煉廠產能的進一步增長將加劇國內市場的緊張局面，可能會再次推動鋁土礦進口需求。”

Adam Khan預計，短期內對長航程鋁土礦的需求將繼續存在，特別是由于本月早些時候幾內亞的一些礦山因天氣原因遭遇生產挑戰。

“因此，預計第四季度末會有所緩解，但從長期來看，特別是隨著中國汽車制造商在歐洲各地設立生產基地以規避進口關稅，鋁土礦供應可能會出現一些結構性變化。”Adam Khan補充道。

目前有傳聞稱，印尼也可能重新開始向中國出口鋁土礦。

印尼在2023年初停止了大宗鋁土礦的出口，并于去年6月正式實施了出口禁令，以鼓勵國內加工。然而，建設國內冶煉廠面臨挑戰，因此印尼目前有過剩的鋁土礦供應。Howe Robinson在其報告中指出，“市場報告顯示，標準級印尼鋁土礦的指導價格為每噸39.5美元FOB，并有傳聞稱已完成一批初步的巴拿馬型船出貨。”

Golden Ocean首席財務官兼臨時首席執行官Peder Simonsen在公司季度財報電話會議上告訴投資者，長途鋁土礦出口已成為海岬型船市場的重要驅動因素，“我們即將進入第四季度和2025年第一季度的鋁土礦出口旺季，我們預計鋁土礦出口量將保持健康增長，并從第二、三季度的季節性低點回升。”

“鋁土礦用于生產鋁，而鋁在中國快速增長的汽車產業中被廣泛使用。最近，中國政府進一步補貼汽車銷售，推動了鋁需求的上升。”

招商輪船也在最新財報中表示，2024年上半年世界散貨海運同比增長 5%，中國需求為主要增長動力來源，其他地區需求同比僅增長 2.6%。中國主要散貨進口同比大增 9%，其中煤炭增長 12%，谷物增長3%，鐵礦石增長8%，小宗同比增長 14%，小宗散貨進口主要得益于西非鋁土礦進口增長。在新能源、新基建產業快速發展情況下，用于制作輕量化材料、新能源零件、電池等金屬，如鋁土礦、銅礦、鎳礦、鋰礦等材料將成為未來增長動力。

今年，幾內亞向中國運輸的鋁土礦幾乎全部通過海岬型、紐卡斯爾型和超大型礦砂船（VLOCs）運送，總量達到7090萬噸。據Oceanbolt的裝載數據顯示，其余部分由澳大利亞提供，數量為2880萬噸，加納270萬噸，巴西94.4萬噸。

Oceanbolt 的數據顯示，其中大部分鋁土礦最終運往中國。自今年1月1日以來，中國已進口了7690萬噸鋁土礦。

不過以噸海里計算，與澳大利亞相比，加納對海岬型船的貢獻更為顯著。今年迄今為止，加納為海岬型船創造了278億噸海里，而澳大利亞出口的鋁土礦僅貢獻了115億噸海里。

在海運圈聚焦看來，幾內亞鋁土礦出口的飆升無疑給全球航運業帶來了新的動力，尤其是對好望角型散貨船的需求。然而，隨著市場對這種礦產資源需求的增加，航運業也面臨著運力配置和航線優化的挑戰。航運公司在面對西非鋁土礦出口量增加的同時，必須更好地平衡鐵礦石、煤炭等傳統大宗商品的運輸需求。這種變化不僅是市場的調整，更是全球貿易流向和供應鏈結構調整的體現。

未來，隨著幾內亞鋁土礦出口量的持續攀升，全球航運市場將更加依賴這一新的增長點。然而，鋁土礦的市場波動性、幾內亞國內政治經濟的不確定性、以及國際環保政策對鋁土礦開采和運輸的影響，都是行業需要密切關注的因素。作為航運業的一員，如何在這場全球礦產資源的博弈中占據有利位置，將是未來企業生存和發展的關鍵。