LPG運輸船訂單創新高!2025年增長勢頭能否延續?
2024-10-21 17:04:27
來源:中國遠洋海運e刊
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我有話要說
德路里(Drewry)在其最新分析中指出,當前新造LPG運輸船的訂單量已創十年新高。盡管市場面臨諸多挑戰,如供過于求及LPG與烯烴貿易增長疲軟,但德路里仍認為,LPG運輸船的訂單量將繼續攀升。
盡管市場對2027年后的運力供應過剩憂慮未減,但清潔氨運量的增長將推動新船訂單維持高位。這一趨勢預計將持續至2025年,因為在日益嚴格的法規環境下,船東正積極尋求雙燃料船舶的替代方案。部分船東可能會等待氨發動機商業化后再選擇替換運力。
2024年以來新造船訂單已達121艘,接近2023年的122艘。此次訂單激增主要得益于市場對超大型液氨運輸船(VLACs)和超大型乙烷運輸船(VLECs)的濃厚興趣,同時其他細分市場的訂單也創下了紀錄。德路里對推動訂單增長的關鍵因素進行了分析。
氨熱潮席卷航運業
作為新興綠色燃料的氨運輸引發投資熱潮。盡管目前氨主要通過LPG運輸船進行運輸,但運量有限,主要限于大型氣體運輸船(LGCs)和中型氣體運輸船(MGCs)。然而,隨著200多個清潔氨項目的推進,未來清潔氨的運輸潛力不容小覷。預計至2029年,清潔氨海運量將突破800萬達到1000萬噸大關。市場對VLAC的需求尤為強勁,今年截至目前,已有34艘VLAC訂單,而液化石油氣運輸船(VLGCs)的訂單量僅為9艘。目前,VLAC手持訂單量已達55艘,而VLGC為40艘。
VLAC的新船造價約為1.20億至1.25億美元,價格較高,令一些船東望而卻步。然而,為了實現減碳目標,船東們仍傾向于選擇昂貴的氨運輸船,而非VLGC。
MGC訂單激增
今年MGC訂單量飆升,截至目前已達到創紀錄的32艘;與VLAC一樣,2023年的強勁勢頭延續到了2024年。MGC為船東提供了多樣化選擇,因為它們可用于LPG、氨和烯烴/乙烷(專用運輸船)運輸。該細分市場的訂單量已達63艘,占現有船隊的45%。
MGC訂單中有83%的船舶配備了雙燃料發動機。LPG作為替代船用燃料仍是首選,但氨的占比也在上升,訂單中有13艘船選擇了氨燃料。
由于清潔氨的海運量在2030年之前將保持較低水平,MGC被視為首批使用氨燃料的船舶。與此同時,較VLGC更高的投資回報率和多功能性也推動了MGC訂單量的增長。
罕見的LGC訂單
近十年來,2024年首次出現LGC訂單,東太平洋航運公司(Eastern Pacifc)訂購了4艘LGC運輸船。LGC船隊主要用于小眾市場和長途氨氣運輸。目前僅有21艘LGC在運營,該細分市場正在萎縮。東太平洋航運公司的訂單預計用于更新老舊船,因為該公司已有3艘15年船齡的LGC。此外,越南的亞太航運公司(Asia Pacifc Shipping)訂造了2艘LGC,使總訂單量達到6艘。
盡管預計LGC訂單不會激增,但考慮到清潔氨運量的潛力和中小型船東的興趣(他們可能會選擇價格更高的VLGC/VLAC),預計將有少量訂單成交。
ULEC的興起
2023年VLEC的訂單量為31艘,而2024年截至第三季度末僅訂購了12艘。與此同時,乙烷裂解裝置運營商訂購了6艘巨型乙烷運輸船(ULEC),隨后東太平洋航運又訂購了2艘,均服務于長期租約。乙烷運輸船的訂單量與現有船隊之比高達220%,目前在建船舶60艘,而現有船隊僅為27艘。
作為石化工廠更便宜的原料,乙烷需求的增加推動了新船訂單。美國天然氣加工量創歷史新高,導致乙烷產量增加,進一步提升了使用該商品進行裂解的經濟效益。許多國家已出現乙烷裂解廠,印度、中國和歐洲已有裂解廠投入運營,同時更多項目正在規劃中。此外,LPG和石腦油價格波動導致石化利潤率下降,也促使運營商將現有裂解裝置轉換為乙烷裂解。